影响期权价值的主要因素有哪些

1.股票价格和执行价格
期权价值＝内在价值＋时间溢价
（1）对于实值看涨期权而言，内在价值＝股票价格－执行价格，所以，股票价格提高会导致内在价值增加（从而导致期权价格上涨），执行价格提高会导致内在价值下降（从而导致期权价格下降）。
（2）对于实值看跌期权而言，内在价值＝执行价格－股票价格，所以，股票价格提高会导致内在价值下降（从而导致期权价格下降），执行价格提高会导致内在价值增加（从而导致期权价格增加）。
2.到期期限
（1）对于欧式期权而言，由于行权日期是固定的，所以，较长的到期时间不一定增加期权价值，即到期期限对欧式期权价值的影响不一定。
（2）期权价值＝内在价值＋时间溢价，对于美式期权而言，未来的不确定性越大，时间溢价越大，而到期期限越长，未来的不确定性越大，所以，到期期限越长，美式期权价值越大。
3.股价波动率
股价波动率越大，时间溢价越大，而期权价值＝内在价值＋时间溢价，所以，期权价值越大。
4.无风险利率
（1）看涨期权价值＝股价－执行价格现值，无风险利率提高导致执行价格现值下降，从而导致看涨期权价值增加。
（2）看跌期权价值＝执行价格现值－股价，无风险利率提高导致执行价格现值下降，从而导致看跌期权价值下降。
5.预期红利
期权价值＝内在价值＋时间溢价
（1）在除息日后，红利的发放导致股价下降，股价下降导致实值看涨期权的内在价值下降，从而红利的发放导致实值看涨期权的价值下降。红利增加导致实值看涨期权的内在价值进一步下降，从而导致实值看涨期权的价值进一步下降。
（2）红利的发放导致股价下降，股价下降导致实值看跌期权的内在价值提高，从而红利的发放导致实值看跌期权的价值提高。红利增加导致实值看跌期权的内在价值进一步提高，从而导致实值看跌期权的价值进一步提高。