影响投资组合风险的因素包括

影响投资组合风险的因素包括（ ）

A. 单个资产的风险（标准差） 

B. 资产间的相关系数 

C. 资产的权重 

D. 资产的预期收益率 

E. 市场无风险收益率

答案：ABC

解析：组合风险取决于各资产风险、资产间相关性（影响风险分散效果）、权重（影响各资产对组合的贡献）；D、E 是收益相关因素，与组合风险无直接关联，排除，ABC 正确。

资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括（ ）

A. 投资者都是风险厌恶型 

B. 市场信息完全对称 

C. 投资者可无风险借贷 

D. 资产收益率服从正态分布 

E. 投资者仅关注系统风险

答案：ABCDE

解析：CAPM 的核心假设包括风险厌恶、信息对称、无风险借贷、收益正态分布、仅关注系统风险（非系统风险已分散），ABCDE 正确。

下列关于 β 系数的说法中，正确的有（ ）

A. β=1 表示资产风险与市场组合风险一致 

B. β>1 表示资产风险高于市场组合 

C. β<1 表示资产风险低于市场组合 

D. β=0 表示资产无系统风险 

E. β 为负数表示资产与市场组合收益负相关

答案：ABCDE

解析：β 系数是系统风险的量化指标，取值含义包括与市场风险的对比、有无系统风险、收益相关性，ABCDE 均正确。

下列关于风险与收益关系的说法中，正确的有（ ）

A. 风险与收益通常呈正相关 

B. 高风险必然带来高收益 

C. 风险厌恶型投资者要求高风险对应高收益 

D. 无风险资产的收益率是风险收益率的基础 

E. 风险调整后收益（如夏普比率）更能反映资产的真实收益能力

答案：ACDE

解析：风险与收益正相关，但高风险可能因实际结果偏离预期导致低收益（B 错误）；A、C、D（无风险收益是基础，风险收益是补偿）、E（风险调整后收益剔除风险影响）均正确，ACDE 正确。