甲公司会计处理如下：

　　(1)2009年净现金流量=(1000-50)-500-200-120=130(万元)

　　(2)2010年净现金流量=(900+50-80)-450-190-110=120(万元)

　　(3)2011年净现金流量=(800+80)-400-150-90+50=290(万元)

　　3.预计资产未来现金流量应当考虑的因素

　　企业预计资产未来现金流量，应当综合考虑下列因素：

　　(1)以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量;

　　(2)预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量;

　　(3)对通货膨胀因素的考虑应当和折现率相一致;

　　(4)涉及内部转移价格的需要作调整。

　　4.资产未来现金流量预计的方法

　　(1)单一的未来每期预计现金流量

　　预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。

　　(2)期望现金流量

　　如果影响资产未来现金流量的因素较多，不确定性较大，使用单一的现金流量可能并不能如实反映资产创造现金流量的实际情况。在这种情况下，采用期望现金流量法更为合理的，企业应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。在期望现金流量法下，资产未来每期现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加权计算求得。

【例8-2】(p157)沿用【例8-1】，假定利用固定资产生产的产品受市场行情波动影响大，企业预计未来3年每年的现金流量情况如表8-1所示。

表8-l 各年现金流量概率分布及发生情况

　　在这种情况下，采用期望现金流量法比传统法就更为合理。在期望现金流量法下，资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金会计流量期望值按照各种可能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。按照表9-1提供的情况，企业应当计算资产每年的预计未来现金流量如下：

　　第1年的预计现金流量(期望现金流量)：

　　150×30%+100×60%+50×10%=110(万元)

　　第2年的预计现金流量(期望现金流量)：

　　80×30%+50×60%+20×10%=56(万元)

　　第3年的预计现金流量(期望现金流量)：

　　20×30%+10×60%+0×10%=12(万元)

　　应当注意的是，如果资产未来现金流量的发生时间是不确定的，企业应当根据资产在每一种可能情况下的现值及其发生概率直接加权计算资产未来现金流量的现值。

　　【例题3·单选题】某公司采用期望现金流量法估计未来现金流量，2008年A设备在不同的经营情况下产生的现金流量分别为：该公司经营好的可能性是40%，产生的现金流量为100万元;经营一般的可能性是50%，产生的现金流量是80万元，经营差的可能性是10%，产生的现金流量是40万元，则该公司A设备2008年预计的现金流量为(　　)万元。(单选)

　　A.84 B.100 C.80 D.40

　　【答案】A

　　【解析】A设备2008年预计的现金流量=100×40%+80×50%+40×10%=84(万元)。

　　(二)折现率的预计

　　为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。

　　折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的市场利率无法从市场上获得的，可以使用替代利率估计折现率。

　　企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。

　　(三)资产未来现金流量现值的预计

　　在预计资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量按照预计折现率在预计期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现值。

　　【例8-3】(P158)XYZ航运公司于20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶账面价值为1.6亿元，预计尚可使用年限为8年。

　　该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定，因此，企业需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。假定公司当初购置该船舶用的资金是银行长期借款资金，借款年利率为l5%，公司认为l5%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。因此，在计算其未来现金流量现值时，使用l5%作为其折现率(税前)。

　　公司管理层批准的财务预算显示：公司将于20×5年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出1 500万元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将提高资产的运营绩效。(责任编辑：lele)